2021 年 9 月 17 日

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交友App Bumble – 2021年2月20日

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近排好多SPAC同IPO上市,其中有幾隻都幾特別。今次講交友App Bumble。

最近$40上市,最高升到$80,今個星期跟科技股跌到$70。同業龍頭股Match,有最出名one night stand既app Tinder。市值43B,PE 330。Revenue 2B。近幾季度增長好慢。有朋友話可能由於疫情所以少左人用Tinder搵人one night stand。聽落又可能有道理,哈哈。

到返Bumble,賣點係純愛,女性主導,唔重點推銷性愛,深受女性歡迎。因為男人同女人睇愛情都係有分別。而唔同年齡層又有唔同睇法。年輕一代,無論男女,大部分都睇外表先,然後再睇內在。到左中年又會睇返內在多啲。而於交友App主要都係兩類人用,一係純性愛,一係就真係追求心靈上既愛多啲。

非正式估計,男性用交友App既應該都係one night stand多。女性就多啲想純愛先,然後再有性關係。所以有一部份女性會覺得tinder唔乾淨,抗拒使用。所以當Bumble推出既時候,用純愛做賣點應該係價值觀上同女性相配多啲。當然,男人其實都唔蠢,當佢哋知道多女人用bumble時,無論佢哋想one night stand定純愛,都會用埋Bumble。不過,我都要利申兩隻app我都冇用過,純正上網搵資料同問朋友意見。

睇返Bumble user base 100M多過tinder,市值8B,revenue 0.3B。用戶增長30%左右。重點係睇Bumble點可以將free tier user轉做paid user。幾年後估值上應該同match接近。問題係現價match係唔係太貴?

最後,我short左一個月後$55既put。App交友始終都係趨勢。Bumble用女性重心策略上都岩。User base又夠大。Conversion做收入都係時間問題。等既時間如果用平啲價錢買,安全性會高啲。如果落唔到價,咁就收下期權金先。