2021 年 9 月 19 日

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科技股疫後重生MSFT穩如泰山 – 2020年4月1日

Microsoft

有朋友成日叫我寫Microsoft(Nasdaq:MSFT),而我其中一個最熟悉既行業就係科技所以會寫多D.從投資前景睇,成個科技行業的確帶領世界進步,係世界經濟既強大動力.

講開科技,大家見到我地有個新網名usstock101.com, 用左Cloudfare CDN(即係有幾百個PAGE既COPY放到全界提升速度),用左Google Cloud hosting(可以好短時間提升網站處理流量既能力),幾年前要俾幾百萬先做到既野,依家俾幾百蚊都做到類似既野甚至某方面更好.仲未講AI,例如分析x-ray睇下咩人有肺炎,平,快,準,24小時做唔休息,某D工作好快唔需要人去做,而肺炎加快左科技既進步.另外開左新Twitter,大家有問題,歡迎討論或留言講你有興趣既題目.

言歸正轉,MSFT有乜咁好?

首先,MSFT已經壟斷好大部份既企業市場,office365差唔多係必用(全世界2億4000萬人用緊,未計舊既翻版用戶),Outlook, Teams, Linkedin.係企業用戶層面完全冇對手.跟住到backend就有Azure上面有晒絕大部份enterprise要用既software同cloud service(如岩岩講既AI,有機會會講深入D既AI同投資).依家同Amazon AWS, Google GCP三分天下.所以MSFT佔左全世界好大部份既IT budget.仲要依家多左好多人WFH,IT既Service更加不可少.而你用MSFT既Service係每月俾錢或pay per use.大家有時間可以睇下點解肺炎後Azure既用量多左8倍(更正:應該淨係意大利既Teams用戶升左8倍,唔係全部Azure cloud service).上季Azure佔總收入大約1/3.留意2020年4月23號第3季業績.

Azure Revenue增長速度:
– Q1 2018: 90%
– Q2 2018: 98%
– Q3 2018: 93%
– Q4 2018: 89%
– Q1 2019: 76%
– Q2 2019: 76%
– Q3 2019: 73%
– Q4 2019: 64%
– Q1 2020: 59%
– Q2 2020: 62%

當然Surface同Xbox既生產可能會有影響,不過hardware margin一向都低,跌都唔大問題.

仲有好多好既科技股,同有趣既話題.遲D慢慢講.