2021 年 9 月 19 日

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投資組合刺激過坐過山車 – 2020年4月15日

roller coaster

投資組合經歷最大波動既2個月.投資條路好長,期間有做岩或做錯既地方,最緊要係從過程中學習再改進。肺炎應該過左一半,係時候檢討一下。

做岩既事:
1.準確預測肺炎發展趨勢
2.有特別制定疫情投資策略
3.沒有因為百年一遇既大跌市影響部署,沒有胡亂斬倉,沒有胡亂追貨
4.可能範圍下做好風險管理
5.期權策略準確執行減少因大市下跌既損失
6.準確時機賣出債券增加流動性

做錯既事:
1.雖然大致準確預測肺炎發展,但一直持倉過重,沒有在早期階段及時減低損失
2.雖然一直好注重流動性,但在最差一星期,流動性只淨高峰期百分之廿十.事前沒有準確計算大跌市對流動性的嚴重影響
3.選擇的2,3線股票有少部份持倉過重,雖然公司本身沒問題,但肺炎下影響比其他大價股大,影響整體表現
4.由於流動性不足,顧及風險考慮所以不能全力把握反彈機會
5.在跌市前有過多short put期權倉位,一旦大跌市嚴重影響流動性,雖然救倉策略成功,但造成白白錯過機會的情況
6.逆向3X ETF沒有操作得很好,倉位不足保障組合,持倉大重在反彈時又風險大增

期間投資組合表現:
響過去一年左右既時間,投資組合最多升百分之40,最差係3月試過倒跌百分之37.依家係大約冇賺冇蝕.長遠都係睇好美國經濟,不過會更加審慎.總結投資組合可承受百年一遇的沖擊,但要把握機會增加流動性,再多一點分散風險,準備隨時發生的第2波,第3波.